比特大陆蚂蚁矿池4亿参与融资

当地时间1月26日，特殊目的收购公司（SPAC）Arisz Acquisition Corp.（纳斯达克代码：ARIZ）披露了与BitFufu的合并协议。

1 月 21 日，总部位于特拉华州的 ARIZ 与在开曼群岛注册的 Finfront 控股公司 BitFuFu 签署了合并协议。根据协议，ARIZ将在开曼群岛设立BitFuFu Inc.作为其全资子公司（买方），ARIZ将与买方合并，未来将作为买方的全资子公司，买方将成立边界控股公司与 Finfront 合并。合并完成后，上市主体为BitFuFu Inc.。

上市实体估值 15 亿美元，是 2022 年预期收入的 6 倍4.，合并交易计划于 7 月底完成。 Bitfufu 计划于 2022 年第三季度在纳斯达克上市国内目前可用矿池，股票代码 FUFU。

协议提到，双方还将以每股 10 美元的购买价格寻找感兴趣的投资者进行私募。据BitFufu披露，比特大陆科技控股（以下简称“比特大陆”）和蚂蚁矿池科技控股（以下简称“蚂蚁矿池”）将作为战略投资者，通过PIPE（私募股权公募）牵头投资）。实体）定向增发投资7000万美元，约合人民币4亿元，每股10美元。 SPAC 合并所需的至少 5000 万美元现金可以通过 PIPE 融资。 Bitfufu会将所有资产权益转化为投资。由此看来，承担SPAC合并现金成本的主要是比特大陆和蚂蚁矿池。

在未来合并实体的董事会中，蚂蚁矿池和ARIZ将各提名一名董事，其余三席应以独立董事为主。它没有提及Bitrich提名的董事人数。

交易完成后，Bitrich 的管理层和股东将合计持有合并后实体 90% 的股份。据披露，目前Bitfufu的股东包括Chipring Technology Limited和Antdelta Investment Limited，分别持有95%和5%的股份。 BitFuFu成立于2020年，早期由比特大陆投资，核心创始成员来自比特大陆。合并完成后，Bitrich 创始人卢亮继续经营公司，在 Bitmain 负责加密货币相关产品。

据披露，BitFuFu 托管了 140 兆瓦的算力，并且都拥有与比特大陆相同的容量。合作，并作为比特大陆唯一的云挖矿合作伙伴引入；截至2021年底，矿机高峰期3.30000台，托管算力3EH/s，预计2021财年营收11亿美元，约人民币6.3亿元。截至 2021 年底，未经审计的财务数据显示，Bitrich 拥有 1100 美元现金和价值 1260 万美元的加密货币。

比特富富提供云挖矿、自营挖矿、矿机托管服务。云算力挖矿相当于算力。用户无需通过租赁矿机购买设备承担折旧损失。平台收取相应费用，用户获得挖矿收益，即比特币；矿机托管是基于矿机的。用户拥有矿机，平台仅提供合作矿池存储并收取管理费和电费；自营挖矿是指Bitfufu或Bitmain拥有矿机所有权和挖矿收益。由于矿机、矿场、电费成本较高，云挖矿主要满足散户需求。

使用比特大陆最新的蚂蚁S19Pro，180天周期，30T算力的云挖矿套餐，售价57美元3.75美元，历史产出率9.87%。根据近期币价和挖矿难度，历史回收期为163天。

Bitfufu目前销售的设备包括Antminer S19Pro和S19i，合作供应商包括Bodi Technology、Fuya Mining等。根据计划，Bitfufu将于2022年2月开始运营自有矿场，目前使用和合作的矿场分布在加拿大、美国和哈萨克斯坦，未来计划扩大在美国的部署。 2021年12月上旬，Bitfufu表示，由于哈萨克斯坦停电，Bitfufu放弃了当地的矿机，在美国部署了新的矿机。 1月21日左右，原哈萨克斯坦矿机在北美通电。

在过去的一年里国内目前可用矿池，Bitfufu 用户不断报告他们的机器断电。 2021年上半年，内蒙古、新疆、四川等地的Bitfufu合作矿山将因监管要求关闭。通常，云挖矿平台作为托管服务商，会在停电期间补偿用户的损失。业内人士分析，除了相应时间段内的产量损失外，停电也会对机器造成损坏。保修期外的维修费用由用户自行承担。

据业内人士分析，在中国大陆矿场关闭期间，比特大陆创始人分拆，分拆成吴忌寒的比特鹿在海外运营。当时相关成本很高，但由于语言的连通性和品牌的熟悉度，华人群体很多。比特鹿原CEO陆海义到比特富富担任独立董事。 2021年11月，比特鹿还表示将通过SPAC上市。

在创始人之间的控制权之争中，比特大陆的IPO进度已经落后于迦南和亿邦。今天，与詹克团和吴忌寒两大阵营相关的云挖矿平台将在纳斯达克展开角逐。在投资者介绍中，BitFuFu将Marathon、Riot、Bitfarms、Hut 8、Argo、Hive、TeraWulf作为头部平台进行了比较，并未提及Bitdeer。

合并的新闻稿中提到，比特大陆矿业部总裁杜世生和蚂蚁矿池的陆磊发表了评论。

作为一家“空白支票”公司，ARIZ 于 2021 年 11 月 22 日完成 IPO。据 SEC 披露，ARIZ 的创始人兼首席执行官是 Echo Hindle-Yang。在 IPO 之初，SPAC 表示，SPAC 计划在医疗保健行业寻找目标，发行所得将用于资助此类业务合并。

Echo Hindle-Yang 于 2016 年成立了 MSQ Capital，MSQ 本身也参与了中国市场的咨询。据MSQ官网介绍，Echo Hindle-Yang拥有20年的巨头公司跨境交易经验。近年来，专注于医疗领域，为海外医疗公司在中国设立分支机构提供咨询服务。

截至协议签订之日，ARIZ 在 ARIZ 为其公众股东设立的信托基金中持有 6900 万美元，其中 Continental Stock Transfer & Trust Company, LLC（“受托人”）为受托人。

目前股东持股比例不变。交易结束时，SPAC发起人、SPAC现有公众股东、PIPE投资者（比特大陆和蚂蚁矿池）和Bitrich将分别持股3.2%、4.4%、< @4.2% 和 90%。